Lo primero que debemos entender es qué es una deuda y cómo funciona. En este sentido debemos definir una deuda como la obligación que tiene una persona de devolver el dinero que le haya prestado otra persona con unas condiciones predeterminadas (más sus intereses). Por ese motivo, el primer foco que debemos poner en las deudas es la finalidad de la misma y las condiciones en las que hemos accedido a ese préstamo.

Hay distintos tipos de deudas y diferentes riesgos y beneficios asociados a las mismas. Los tipos de deudas más usuales son:

• Deudas personales: No están relacionadas con la actividad comercial y normalmente financian bienes o servicios de consumo o personales.
• Deudas empresariales: Están relacionadas con la actividad de las empresas.
• Deuda pública: Es la deuda que mantienen el Estado, las Comunidades Autónomas y en general cualquier organismo público.

Nosotros, únicamente nos referiremos a las deudas empresariales por ser el ámbito objeto de esta publicación.

Para entender el endeudamiento debemos detallar las ventajas e inconvenientes que tiene endeudarse:

Ventajas:

• Nos permite hacer compras de cuantía muy elevada que no se podrían hacer sin endeudarse porque no tienen suficiente dinero para ello, por ejemplo una nave industrial o una fábrica.
• La deuda bien gestionada nos da un historial crediticio positivo para seguir endeudándonos en proyectos nuevos o de crecimiento.
• Los intereses, en determinados casos, son deducibles y nos reducen los impuestos a pagar.

Inconvenientes o riesgos

• Toda deuda tiene un coste, y si es elevado puede comprometer los beneficios de la empresa.
• Si no se planifica adecuadamente, puede comprometer la tesorería de la empresa y limitar al deudor en sus inversiones y ahorro, inclusive puede llevarlo a una insolvencia.
• La deuda es estresante para el deudor y afecta a la calidad de vida si tiene dificultades para afrontarla.

Esto va a ser determinante para entender las claves para endeudarse de forma adecuada. La totalidad de las deudas de una persona o empresa se conoce como endeudamiento.

Se define la capacidad de endeudarse como la cantidad de deuda máxima que puede tener una persona física o jurídica, sin llegar a tener problemas de liquidez. Normalmente se establece un porcentaje sobre los ingresos que se obtienen.

La capacidad de endeudamiento estándar se sitúa en un porcentaje del 30% o del 40% sobre los ingresos, es decir la suma de las deudas a satisfacer, en un período, no debería ser mayor a un tercio de los ingresos obtenidos por la persona física/jurídica en ese período.

En el caso de que se cumpla lo anterior, se está garantizando que entre un 60% y 70% de los ingresos se destinen a cumplir con los gastos básicos y a realizar con regularidad la actividad económica periódica.

Poder medir la capacidad de endeudamiento de una empresa es determinante para concluir si se está haciendo una buena gestión de los recursos, si éstos son suficientes para continuar con la actividad de la empresa, o en su caso, si se puede asumir o no una nueva deuda.

Los factores que van a establecer la capacidad de endeudamiento son:

• Solvencia económica o capacidad para generar ingresos.
• Patrimonio y rentas actuales de los que dispone el prestatario.
• Avales o garantías por parte de terceros, así como la existencia de otros medios de pago alternativos.

La ratio de endeudamiento ayuda a determinar la cantidad de apalancamiento que utiliza una persona física o jurídica, pues permite medir cuanta deuda se está soportando con sus propios recursos.

El endeudamiento mide la relación que hay entre el Pasivo total de la empresa y el Patrimonio Neto o Fondos Propios de la misma. La fórmula utilizada para calcularlo es: Pasivo Total/Fondos Propios, permitiéndonos identificar el nivel de endeudamiento del negocio y además la capacidad real para asumir pérdidas. Es un indicador de la estructura financiera del negocio en cuestión y su valor es crucial en la toma de decisiones de gestión o de inversión.

El valor ideal de endeudamiento se sitúa entre el 0,4 y 0,6. Si el ratio es superior, significa que la persona física o jurídica tiene excesivas deudas y está perdiendo autonomía financiera, si es inferior significa que hay un exceso de capitales propios.

Para analizar la salud financiera es importante distinguir entre el corto y el largo plazo, pues de esta manera podemos obtener la calidad de la deuda. Es interesante tener deuda con vencimientos a largo plazo, pues de este modo la estabilidad financiera es mayor. No obstante, los valores dependen mucho del modelo de negocio.

Destinar una parte de los ingresos a pagar deudas, no es señal de una mala gestión financiera, muchas veces para cumplir objetivo es necesario acudir a financiación de terceros, la clave está en saber endeudarse de manera adecuada y gestionar bien tus deudas.

Para ello es necesario tener en cuenta siempre siete puntos clave:

1.- Analizar la situación financiera: Hay que evaluar que capacidad de pago tenemos para cumplir con los compromisos de crédito que tenemos o los que queremos obtener. La cuestión principal es hacer un presupuesto que permita distribuir correctamente nuestros ingresos, destinando entre un 30% y un 40% a cubrir gastos fijos, entre ellos, el pago de deudas.

2.- Reducir el saldo de nuestras deudas: Debemos clasificar nuestros créditos, entre formales e informales, según el capital adeudado, o los intereses, para poder priorizar en su caso los pagos.

Una forma de ordenar nuestras deudas, sería hacerlo de mayor a menor. Si nuestro objetivo es liquidar los saldos más pequeños, una vez cancelados éstos, podemos destinar el dinero a pagar el siguiente, y así sucesivamente.

Otra forma es ordenar las deudas en función de la tasa de interés, y cancelar en primer lugar aquellos que tienen una tasa de interés más alta.

3.- Establecer pagos automáticos. Si lo programamos, evitaremos atrasos, y de esta manera, el cobro de intereses por incumplimiento de pago.

4.- Consolidar las deudas. Con esto podremos agrupar todas las deudas en una sola, pagando una cuota más baja, en un mismo plazo y con un mismo tipo de interés, permitiéndonos una mayor liquidez.

5.- Utilizar de manera inteligente las tarjetas de crédito. Evitando sobre todo usar el financiamiento a largo plazo para productos perecederos (comida, gasolina…).

6.- Realizar un presupuesto, pues es la herramienta más eficaz para que las finanzas tengan un orden. Hay que controlar los ingresos y los gastos, para evitar el sobreendeudamiento, esto es fundamental, es el principio de poder comenzar a planificar nuestros objetivos a corto, medio o largo plazo.

7.- Hacer un fondo de emergencia, es decir destinar una parte de los ingresos al ahorro.

Parece fácil según estas pautas evitar el sobreendeudamiento, pero para ello es importante conocer algunas señales de alarma que nos podrían indicar que estamos sobreendeudados, como podrían ser:

• Falta de liquidez, que hace referencia a la ausencia de dinero propio disponible en el momento, para hacer frente a nuestras actividades diarias.
• Pago de una deuda con otra. Recurrir a préstamos para pagar cualquier otra deuda.
• Retraso o incumplimiento de una deuda.
• Desequilibrio en las cuentas.

Cuando detectamos estas señales, debemos intentar revertir la situación de caer en el sobreendeudamiento. Si no lo hacemos a tiempo, puede que lleguemos al punto de que nuestras deudas crezcan aún más, perjudicando nuestra salud financiera, para ello deberemos tomar la decisión de:

• No adquirir más deudas.
• Eliminar gastos innecesarios
• Diseñar un plan de pagos.

En conclusión, acudir a la financiación ajena es útil y necesario para realizar y desarrollar nuestra actividad empresarial. Si se manejan de manera eficiente y responsable.

Esperamos que hayas descubierto alguna clave que te ayude.